4:28 am - Monday 20 November 2017 New York

Новый биржевой фонд Twitter может быть опасен

23 октября 2015
Автор:

Прозвучит слишком примитивно, если сказать, что Twitter будет решать, какие акции будет продавать или покупать новый биржевой фонд.

Такое заявление, однако, находится довольно близко к истине и напоминает, что скоростной рост инвестиций в биржевые фонды может предлагать вкладчикам необычные идеи, которые не обоснованы с финансовой точки зрения.

Компания Market Prophit, которая анализирует данные из социальных медиа и ищет тенденции, недавно объявила о вакантной позиции советника, чтобы создать совместный фонд, основанный на индексе «Настроение социальных медиа» (“Social Media Sentiment Index”). Данный индикатор был запущен в мае и отслеживает сообщения в Twitter, отмеченные специальным тегом. 

Индекс формируется на основе настроений пользователей Twitter по поводу акций и вмещает тенденции последних трех месяцев. Он состоит из 25 бумаг, которые упоминались чаще других в сообщениях Twitter. Акции должны торговаться на американских биржах и иметь капитализацию в миллиард долларов или больше. 

Позиции покупаются или продаются на основе настроений почти 250 тысяч пользователей Twitter. Портфель каждый день проходит процесс балансировки, в котором учитываются тенденции в настроениях сообщений Twitter.

- Вы получаете инвестиционную идею от толпы, а портфель взвешивается на основе рыночной капитализации и риска в настроениях, - объясняет Игорь Гонта, президент Market Prophit.

Первые впечатления по поводу нового продукта, основанного на «мудрость толпы», были неоднозначными – некоторые отнеслись к идее с энтузиазмом, а большинство экспертов считает это сумасшествием, так как, в частности, никто не делает впечатляющее количество денег, следуя за «стадом».

- Это трюк, вероятно, не имеющий ценности для серьезных инвесторов, - говорит Марк Салзингер, редактор The Investor’s ETF Report

– Многие считают, что акции, часто появляющиеся в заголовках, обгоняют остальных. Мои заметки из финансовых и экономических исследований говорят обратное – популярные среди народа бумаги часто отстают от акций, находящихся под радаром специалистов.

- Так получается потому, что заголовочные акции получают сравнительно большее внимание от инвесторов, чем оправдывает истинная ценность данной фирмы, - продолжает он. – Плохие новости активируют искателей наживы, а с хорошими новостями на рынок приходят охотники за импульсными движениями. Ни те, ни другие не основывают свои сделки на надежном анализе фундаментальной ценности экономики. Вместо этого, они идут на поводу у своих эмоций.

Никто не отрицает, что если Market Prophit реализует фонд Twitter, то все результаты будут следствием эмоций, а не расчетов. 

Однако, если это сработает, и фонд сможет превратить болтовню в инвестиционные доходы, то вкладчики будут швырять в него свои деньги.

- Поверхностно, как многие инвестиционные идеи, она звучит хорошо, - говорит Стефан Макки, редактор новостного письма ETF Selections & Timing. Он отмечает, что концепт под каждым фондом только со временем может показать свою ценность или бесполезность. – С другой стороны, в реальных условиях идея может не сработать. Мы должны подождать и посмотреть.

Но даже если фонд сможет обеспечить существенные прибыли, встанет другой вопрос – подходят ли такие акции разумно сформированным портфелям. 

Инвесторы не имеют свободного места в своих портфелях для, так называемого, активного индексного фонда, который базируется на сообщениях Twitter.

Фактически такой фонд будет трудно классифицировать. Правила гласят, что он в основном будет состоять из бумаг высоко капитализированных американских компаний. Элемент Twitter означает, что каждый будет говорить об этих акциях. По ожиданиям Гонта, это будет смесь из недавних нашумевших IPO, импульсивных бумаг и почти всегда Apple (AAPL) и Google (GOOG).

Поделиться:
Случайные статьи
Ваш комментарий:
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.